上市券商2024年三季报披露拉开序幕 多数券商三季度业绩回暖

近期，东方财富、湘财股份、国元证券、国盛金控等众多上市券商及其子公司相继公布了它们的三季度业绩报告。10月23日，首创证券作为先行者，公布了其首份券商三季度业绩报告。综合来看，这些券商的三季报业绩呈现出一定的差异，部分公司前三季度的营收和净利润均实现了同比的正增长，而另一些公司的业绩则略有下降。尽管如此，大多数券商在第三季度的业绩都有所回升。具体到业务结构，自营业务依然是券商业绩增长的主要动力，例如东方财富和首创证券等公司的自营业务都实现了同比增长。

具体分析，首创证券在年初至三季度期间，其营业收入和归属于母公司的净利润均呈现上涨趋势，同比增长率分别达到42.81%和63.10%。根据合并利润表中的数据，公司前三季度的自营业务收入达到8.86亿元，较去年同期增长了24.18%。

2024年前三季度，东方财富实现营业总收入73.04亿元，同比下降13.96%;实现归母净利润60.42亿元，同比下降2.69%。其中，2024年第三季度实现营业总收入23.59亿元，同比下降13.86%;实现归母净利润19.86亿元，同比增长0.09%。自营业务成为一大亮点，报告期内，东方财富进一步加大对自营固收业务的投入，加速发展非方向性交易与做市业务，实现投资收益及公允价值变动收益合计24.06亿元，同比增长49.26%。

此外，2024年前三季度，东方财富研发投入达8.48亿元，同比增长7.28%，占营业总收入的11.62%，较去年同期提升2.30个百分点。据悉，东方财富正不断加强对于多模态大模型等人工智能前沿领域的研究探索，持续改进“妙想”金融大模型产品功能，推动“妙想”金融大模型有序落地公司多元业务，为投资陪伴、投研提质、交易提效等场景带来更加智能的用户体验。未来，东方财富还将持续加大在金融科技领域的投入，建设更加数智化的财富管理生态圈。

10月25日，湘财股份、国元证券和国盛金控也披露了三季报。

其中，湘财股份前三季度营业总收入为15.49亿元，同比下降16.52%;归母净利润为1.46亿元，同比下降2.93%。第三季度实现营业收入9607.86万元，同比下降7.50%;归母净利润7227.68万元，同比增长437.65%。前三季度，湘财股份全资子公司湘财证券自营业务、另类投资、资产管理等经营业绩较上年同期取得较好增长，湘财证券前三季度实现净利润2.92亿元，同比增长26.10%。

国元证券前三季度实现营业总收入50.55亿元，同比增长2.46%;归属于上市公司股东的净利润15.70亿元，同比增长10.07%。其中，第三季度实现营业收入19.70亿元，同比增长8.09%;归母净利润5.70亿元，同比增长11.21%。国元证券表示，由于自营正回购流入资金增加以及代理买卖证券款流入增加，公司经营活动产生的现金流量净额由亏转盈，并大幅增长。

国盛金控前三季度实现营收12.64亿元，同比减少7.77%;归母净利润为8311.86万元，同比增长74.40%。其中，公司第三季度实现营收4.04亿元，同比减少14.47%;归母净利润为3858.87万元，同比增长175.10%。国盛金控分析称，由于证券经纪业务收入减少，导致前三季度营收下降。但同时，公司自营债券业务收益的增加，使得前三季度投资收益同比增长40.38%。

在审视上半年的业绩表现时，我们发现，面对经纪业务和自营业务的压力，上市券商的整体业绩呈现下滑趋势。市场分析师普遍预测，券商在第三季度的业绩下滑趋势有望得到缓解，下滑幅度将显著收窄。尤其是第三季度，券商业绩有可能实现同比和环比的双增长。有分析师进一步指出，得益于较低的基数效应以及市场的积极提振，预计权益自营业务将成为推动券商三季度业绩改善的关键因素。

国泰君安非银分析师刘欣琦预测，在刚刚过去的前三季度，上市券商在投资业务领域的收入实现了显著增长，同比增长高达21.04%，达到了1342.64亿元这一骄人成绩。刘欣琦指出，近期资本市场推出的一系列增量政策，为券商在服务中长期资金入市以及提供高质量投行服务等方面带来了新的挑战和机遇。他进一步认为，那些专业能力卓越、稳健合规的优质券商，有望在行业发展的新机遇期加速转型升级，全力推进一流投行的建设步伐。